Silicon Valley Bank läks reedel pankrotti, mis on USA ajaloo suuruselt teine pangakrahh. Pank tuli sulgeda, sest tehnoloogia ettevõtted hakkasid hoiuseid välja tõmbama ning ebaõnnestusid plaanid kaasata uut kapitali.

USA hoiuste tagamise asutus Federal Deposit Insurance Corp. teatas, et on võtnud panga üle kontrolli enda loodud uue üksuse kaudu, mille nimi on Santa Clara hoiuste kindlustamise riiklik pank. Kõik panga hoiused on uude panka üle viidud, teatas regulaator.

FDIC teatas, et kindlustatud hoiustajad saavad oma vahenditele juurdepääsu esmaspäeva hommikuks. Hoiustajad, kelle rahalised vahendid ületavad kindlustuslimiiti, saavad oma kindlustamata saldode eest pankrotihalduri tunnistused, mis tähendab, et ettevõtted, kellel on pangas suured hoiused, ei saa tõenäoliselt oma raha niipea kätte, vahendab Wall Street Journal.

Pank on keskpanga Föderaalreservi andmetel USA-s suuruselt 16. kohal, omades 31. detsembri seisuga varasid umbes 209 miljardit dollarit. Tegemist on ülekaalukalt suurima pangaga, mis on kokku kukkunud pärast finantssüsteemi kokkuvarisemist 2008. aastal, olles teisel kohal pärast Washingtoni Mutual Inc. kriisiaegset kokkuvarisemist.

Panga emafirma SVB Financial Group püüdis ettevõttele ostjat leida pärast reede hommikul plaanitud 2,25 miljardi dollari suuruse aktsiaemissiooni nurjumist. Regulaatorid ei olnud nõus ootama. California osariigi finantsjärelvalve sulges panga reedel mõne tunni jooksul ja andis selle FDICi kontrolli alla.

Kliendid üritasid ainuüksi neljapäeval välja võtta 42 miljardit dollarit – umbes veerandit panga hoiuste kogusummast, teatas California regulaator reedeses avalduses. Raha väljavõtmise tulv hävitas panga. Neljapäevase tööpäeva lõpus oli pangal peaaegu 1 miljardi dollari suurune negatiivne sularahajääk ja ta ei suutnud katta oma makseid Föderaalreservis.

Panga finantsseisund oli kolmapäeval heas seisukorras, teatas regulaator. Päev hiljem oli pank maksejõuetu.

SVB probleemid on avaldanud mõju kogu USA pangandusele. Investorid müüsid neljapäeval suurte ja väikeste pankade aktsiaid, vähendades ainuüksi USA nelja suurima panga väärtust 52 miljardit dollarit. Suurpangad taastusid reedel, kuid paljud nende väiksemad kaaslased jätkasid langust. Mitmed kauplemised peatati suure volatiilsuse tõttu.

Investorid on mures SVB-ga sarnase profiiliga pankade pärast. Ettevõtteid ja jõukaid eraisikuid teenindava San Franciscos asuva First Republic Banki aktsiad on alates kolmapäevast langenud umbes 30 protsenti. „First Republicu hoiuste baas on tugev,” teatas pank reedel.

PacWest Bancorpi aktsia on viimase kahe päevaga langenud 54 protsenti. Rohkem kui kaks kolmandikku tema laenuportfellist on seotud kinnisvaraga, millest suur osa on laenatud riskikapitali ettevõtetele.

SVB teenindas peamiselt idufirmasid ja neid rahastavaid investoreid. Selle hoiused kasvasid koos tehnoloogiatööstusega, kasvades 2021. aastal 86 protsenti 189 miljardi dollarini ja saavutades 198 miljardi dollari tipu kolm kuud hiljem. Pank kandis suures koguses hoiuseid USA riigikassasse ja muudesse valitsuse rahastatud võlakirjadesse.

Tehnoloogiasektor kukkus pärast seda, kui Föderaalreserv hakkas eelmisel aastal inflatsiooni ohjeldamiseks intressimäärasid tõstma. Selle tulemusena tühjendasid idufirmad oma hoiused SVB-s kiiremini kui pank ootas. Ja uued investeeringud seiskusid, mis tähendab, et panka ei tulnud värsket raha.

Tõusvad intressimäärad vähendasid samal ajal SVB tohutu võlakirjaportfelli väärtust. Pank vajas värsket kapitali.

Pakkumisega tuttava isiku sõnul palkas SVB selle nädala alguses ettevõtte Goldman Sachs Group Inc., et viia läbi aktsiaemissioon, plaanides sellest pärast lõpetamist teada anda, et vältida investorite hirmutamist.

Seejärel teatas Moody’s Investors Service SVB-le, et kavatseb panga krediidireitinguid alandada, ütles isik. Tavapäraselt teavitab Moody’s emitente krediidireitingu muutusest 24 tundi enne.

Pankurid ja SVB juhid kartsid, et reitingu alandamine kahjustab ettevõtet rohkem kui aktsiate müük, ütles tehinguga seotud isik. Nad püüdsid kaasata erakapitalifirma General Atlantic, et ankurdada tehing 500 miljoni dollari suuruse kohustusega ja teatasid plaanitavast müügist pärast turu sulgemist kolmapäeval. Moody’s alandas ettevõtte reitingut hiljem samal õhtul.

SVB aktsiad langesid järsult pärast turu avamist neljapäeval. Aktsiate suur liikumine tekitas klientides ärevust, kes hakkasid oma raha pangast välja tõmbama, et vältida ebaõnnestumise korral kahju kandmist.

Tegevjuht Greg Becker üritas kliente neljapäeval helistades rahustada, öeldes neile, et pank on vaatamata kaotustele kindlal rahalisel alusel, ent see ei töötanud. Riskikapitali investorid soovitasid idufirmadel oma raha pangast välja tõmmata, et vältida hoiuste kahjumit, mis ületab FDIC-i 250 000 dollari suuruse kindlustuspiiri. Pangal oli enam kui 151 miljardi dollari väärtuses hoiuseid, mis ületasid 2022. aasta lõpus FDIC piiri.

Konkureerivad pangad olid üle ujutatud kõnedega potentsiaalsetelt klientidelt, kes soovisid oma raha liigutada.

Los Angeleses asuva sünnitusabi idufirma Ruth Health kaasasutaja Alison Greenberg oli neljapäeval koosolekul, kui sai iduinvestorilt äreva e-kirja. „Põhimõtteliselt öeldi lihtsalt, et SVB-s on asjad lagunemas, on vaja kiiresti oma raha välja saada,” ütles Greenberg.

Ruth Healthi kaasasutaja Audrey Wu alustas ettevõtte kontolt ülekandeid erinevate nimiväärtustega, lootes mitte käivitada automaatseid süsteeme, mis tehinguid märgistaksid ja neid potentsiaalselt edasi lükkaksid.

Kui ta valmistus kontolt lõplikku ülekannet tegema, jooksis SVB veebisait kokku ja ta ei saanud uuesti sisse logida, ütles ta. SVB aktsia hind langes neljapäeval enam kui 60 protsenti, 106,04 dollarile.

Pakkumisega tuttavate inimeste sõnul korraldasid Goldmani pankurid SVB aktsiaemissiooni neljapäeva pärastlõunal hinnaga 95 dollarit tükk. Kuna aktsiad muudkui kukkusid ja rohkem kliente tõmbas pangast oma hoiuseid välja, siis see tehing lagunes, ütlesid need inimesed.

Mõned toetajad püüdsid pangale toetust koguda. Finantstehnoloogia investor Restive Ventures ütles reede varahommikul e-kirjas, et hoiab oma raha SVB-s ja julgustab portfelliettevõtteid sama tegema. „Ettevõtte kassa liigutamine kiirkorras internetis on katastroofi retsept,” seisis e-kirjas.

Aktsiaemissioon tühistati paar tundi hiljem. Pank käskis töötajatel „töötada täna kodus ja kuni edasise teatamiseni”, selgub Wall Street Journali nähtud e-kirja koopiast.

Enne kella üheksat hommikul olid regulaatorid panga kontod arestinud.

Rohkem kui kaks tosinat inimest, kellest mõned tunnistasid end klientideks, saabusid reede hommikul panga Santa Clara peakorterisse. FDIC-i pressiteade, milles teatati panga sulgemisest, kleebiti lukustatud uksele.

„Oleme praegu suures hädas,” ütles üks klient telefonikõnes. „Me poleks pidanud kõiki mune ühes korvis hoidma,” lisas ta.

Ettevõtte Amazon Web Services (Amazon.com Inc. pilvandmetöötluse haru) konsultatsioonipartneri Avahi Inc. nõustaja Jack Singh ütles, et ettevõte üritas neljapäeval saata pangaülekandeid SVB-st JPMorgan Chase & Co kontole. Reede hommiku seisuga ei olnud osa neist ülekannetest läbi käinud. Ta läks panga peakorterisse, et näha, kas tal on võimalik välja võtta isegi 40 000 või 50 000 dollarit.

Singh ütles, et tal on vaja palgad välja maksta. „On inimesi, kes loodavad pangas hoitavale rahale,” ütles ta ja lisas: „On reede ja kõik on peatatud. Seega hakkame kindlasti töötajatelt kõnesid saama.”

Singh ütles, et tema 6-aastane poeg kuulas pealt vestlust, mida ta raamatupidajaga olukorra kohta pidas. Poiss tõmbas rahakoti välja ja üritas isale paar dollarit anda.